Analisis Pasar 30 Oktober 2023: Uptober Terkonfirmasi, BTC Naik Hingga 30%!

Ringkasan Artikel

• 🦾 Menurut data dari Bureau of Economic Analysis (BEA), pada kuartal ketiga tahun 2023, ekonomi AS berekspansi sebesar 4,9%, melebihi proyeksi ekonom sebesar 4,3%.
• 💼 Berdasarkan laporan Departemen Tenaga Kerja Amerika Serikat, klaim pengangguran naik sebesar 10.000 menjadi 210.000 untuk minggu yang berakhir pada 21 Oktober.
• 📈 BTC menunjukkan performa positif dengan naik hingga 13% selama sepekan. Saat ini support BTC di level psikologis US$30 ribu dan resistance di $34 ribu.
• 👀 Whales ETH menunjukkan minat yang rendah karena kegagalan ETH menembus di atas ambang batas US$1.860. Jika ETH terus diperdagangkan di bawah ambang batas ini, kemungkinan kinerja ETH lebih rendah dibandingkan dengan BTC.

Analisis Makroekonomi

Analisis pasar pekan ini dibuka dengan pertumbuhan aktivitas ekonomi Amerika Serikat (AS) di sektor swasta, di antaranya:

• The Standard & Poor (S&P) Global Composite Purchasing Managers Index (PMI) naik dari 50,2 di bulan September menjadi 51 di awal Oktober.
• PMI Manufaktur naik dari 49,5 ke 50, melewati prediksi sebesar 49,5.
• Sementara itu, PMI Jasa meningkat dari 50,1 ke 50,9.

Dengan aktivitas ekonomi yang mengalami kenaikan secara moderat, pasar tengah dalam kondisi optimis mengenai prospek ekonomi AS untuk melakukan soft landing di meski di tengah kekhawatiran geopolitik yang meningkat dan ketegangan politik dalam negeri.

Penjualan rumah baru juga mengalami peningkatan sebesar 12,3% pada bulan September, mencapai tingkat tahunan sebesar 759.000 secara musiman. Hal ini menandai kenaikan substansial dari angka revisi 676.000 yang tercatat di bulan Agustus, seperti yang dilaporkan bersama oleh Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan AS dan Biro Sensus. Peningkatan ini sangat signifikan di tengah suku bunga Kredit Pemilikan Rumah (KPR) yang berada di atas 7%.

Angka-angka ini menandakan laju penjualan tercepat sejak Februari 2022 dan melampaui laju penjualan 680.000 yang telah diantisipasi oleh para analis.

Dari sisi ekonomi, AS terus mengalami peningkatan. Menurut Bureau of Economic Analysis (BEA), pada kuartal ketiga 2023, ekonomi AS berekspansi sebesar 4,9% yang melebihi proyeksi ekonom sebesar 4,3%. Ekspansi ini menandakan peningkatan signifikan dari tingkat pertumbuhan 2,1% di kuartal kedua.

Jika tidak termasuk tahun-tahun yang terkena dampak pandemi, tingkat pertumbuhan ini adalah yang terbesar sejak tahun 2014. Bahkan angka-angka kenaikan tersebut merupakan dua kali lipat dari tingkat pertumbuhan yang terlihat pada paruh pertama tahun 2023.

Pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB) juga lebih baik dari perkiraan terutama yang didorong oleh belanja konsumen riil meningkat sebesar 4% pada periode Juli-September. Belanja konsumen sendiri berkontribusi sebesar 2,69% terhadap angka PDB akhir.

Selain itu, belanja pemerintah yang kuat di tingkat federal, negara bagian, dan lokal juga memainkan peran penting dalam kinerja PDB yang kuat, dengan data-data sebagai berikut:

• Pengeluaran federal melonjak sebesar 6,2 persen,
• Pengeluaran pertahanan nasional meningkat sebesar 8 persen
• Pengeluaran negara bagian dan lokal mengalami peningkatan substansial sebesar 3,7 persen.

Secara total, pengeluaran pemerintah di ketiga tingkat berkontribusi sebesar 1,5 persen terhadap tingkat pertumbuhan secara keseluruhan. Data BEA ini mengindikasikan bahwa percepatan PDB riil merupakan hasil dari peningkatan investasi inventaris swasta, lonjakan ekspor, dan peningkatan investasi tetap residensial.

Selain itu, harga-harga Personal Consumption Expenditure (PCE) naik menjadi 2,9%, dari 2,5%, sementara PCE inti tidak termasuk komponen-komponen energi dan makanan yang mudah menguap, turun 2,4% lebih baik dari ekspektasi kuartal sebelumnya sebesar 3,7%.

Bersamaan dengan rilis PDB pada 26 Oktober, Biro Sensus mengeluarkan dua laporan: pesanan barang tahan lama melonjak 4,7% di bulan September, melebihi estimasi konsensus 1,7%. Kedua neraca perdagangan yang melebar menjadi $85,78 miliar pada bulan lalu menurut estimasi awal Biro Sensus.

Dari sisi finansial, pasar AS sebagian pulih pada perdagangan pra-pasar tanggal 26 Oktober, dengan indeks-indeks acuan utama mengalami kerugian hingga 0,6%.

Imbal hasil obligasi sebagian besar turun, dengan imbal hasil 10 tahun turun hampir 3 basis poin menjadi sekitar 4,925 persen. Imbal hasil 2 tahun turun 2,5 basis poin, jatuh di bawah 5,1 persen, dan obligasi 30 tahun mengalami penurunan lebih dari 2 basis poin, turun menjadi di bawah 5,07 persen.

Indeks Dolar AS (DXY) yang mengukur nilai dolar AS terhadap mata uang, naik 0,2%, menjadi 106,82.

Berpindah ke data klaim pengangguran, berdasarkan laporan Departemen Tenaga Kerja Amerika Serikat pekan lalu, klaim pengangguran naik sebesar 10.000 menjadi 210.000 untuk minggu yang berakhir pada 21 Oktober. Perlu dicatat bahwa minggu sebelumnya telah mencatat jumlah klaim pengangguran terendah dalam delapan bulan terakhir.

Jumlah klaim pengangguran yang minim mengindikasikan bahwa kondisi ketenagakerjaan masih tetap kuat yang berpotensi menandakan bahwa pertumbuhan ekonomi tidak akan melambat di kuartal keempat. Oleh karena itu, the Fed mungkin perlu mempertimbangkan kenaikan suku bunga lebih lanjut.

Sedikitnya klaim pengangguran mengindikasikan kelangkaan Pemutusan Hubungan Kerja (PHK). Sebaliknya, peningkatan klaim yang sedang berlangsung dapat mengimplikasikan potensi perlambatan dalam perekrutan tenaga kerja.

Dilihat secara rata-rata pergerakan empat minggu dari klaim-klaim yang membantu memperlancar beberapa fluktuasi dari minggu ke minggu, naik tipis sebesar 1.250 menjadi 207.500.

Analisis Harga BTC & ETH

Tak kalah dari data makroekonomi yang mengalami ekspansi, sepekan terakhir BTC naik hingga 13% ke angka US$35 ribu yang mendorong total pasar crypto naik hingga 9% menjadi US$1.26 triliun. Kenaikan ini melampaui beberapa level harga teknis dan harga on-chain di sekitar $28 ribu.

Pergerakan BTC dipengaruhi oleh aktivitas di pasar derivatif, termasuk dua tekanan pendek yang menyebabkan likuidasi posisi berjangka senilai 60.000 BTC yang bersamaan dengan peningkatan signifikan sebesar US$4,3 miliar dalam minat terbuka.

Para pemburu keuntungan di pasar BTC mengambil kesempatan untuk mengunci keuntungan sehingga menyebabkan mata uang crypto turun dari puncaknya di atas harga US$35 ribu. Penurunan ini sekaligus terjadi guna mengantisipasi pidato Ketua Fed yang akan datang.

Untuk investor jangka panjang tampaknya tidak terpengaruh oleh fluktuasi harga, karena pasokan yang dipegang oleh investor jangka panjang telah mencapai level tertinggi sepanjang masa. Perlu dicatat, support BTC saat ini ada di level psikologis US$30 ribu dan resistance di US$34 ribu.

Harga ETH pekan lalu melampaui US$1.730 dan telah menempatkan lebih dari 61% holders-nya dalam posisi yang untung. Dengan dorongan pasar yang mempertahankan sentimen positif, para holders ETH tidak menunjukkan kecenderungan untuk terlibat dalam aktivitas penjualan besar-besaran. Di samping itu, open interest mengalami peningkatan yang menunjukkan para trader bersedia untuk menavigasi volatilitas pasar yang meningkat. Metrik ini telah mengalami lonjakan pesat sebesar US$400 juta hanya dalam beberapa jam, mencapai total saat ini sebesar US$5,7 miliar.

Namun, penting untuk dicatat bahwa berita buruk apa pun dapat memicu likuidasi besar-besaran, terutama karena whales ETH menunjukkan minat yang rendah karena kegagalan ETH menembus di atas ambang batas US$1.860. Indikator menunjukkan penurunan signifikan sebesar $2,5 miliar dalam transfer whales pekan lalu. Selain itu, sejak tanggal 23 Oktober, netflow bursa telah bergeser secara positif, mencerminkan peningkatan yang signifikan dalam setoran ke bursa dibandingkan dengan penarikan. Hal ini dapat mengindikasikan volatilitas lebih lanjut.

Penting bagi investor untuk mengamati rincian kinerja ETH dalam kaitannya dengan BTC. Perbandingan kinerja ini telah mencapai titik terendah sejak April 2021 ketika BTC mencapai puncak awalnya di pasar bullish sebelumnya di US$65,000. Jika ETH terus diperdagangkan di bawah ambang batas ini, kemungkinan kinerja ETH lebih rendah dibandingkan dengan BTC.

Analisis On-Chain

• 📊 Bursa Pertukaran: Cadangan devisa terus meningkat, mengindikasikan tekanan jual yang lebih tinggi. Simpanan bersih di bursa lebih rendah dibandingkan dengan rata-rata 7 hari. Deposito yang lebih rendah dapat ditafsirkan sebagai tekanan jual yang lebih rendah.
• 💻 Penambang: Para penambang menjual kepemilikan dalam kisaran moderat dibandingkan dengan rata-rata satu tahun. Pendapatan penambang berada dalam kisaran moderat, dibandingkan dengan rata-rata satu tahun.
• ⛓️ On-Chain: Lebih banyak investor yang menjual dengan keuntungan. Di tengah pasar bullish, hal ini dapat mengindikasikan puncak pasar. Pergerakan pemegang jangka panjang dalam 7 hari terakhir lebih rendah dari rata-rata. Mereka memiliki motif untuk menahan koin mereka. Investor berada dalam fase kecemasan di mana mereka saat ini berada dalam kondisi keuntungan yang belum direalisasikan dalam jumlah sedang.
• 🏦 Derivatif: Trader posisi long dominan dan bersedia membayar kepada trader posisi short. Sentimen jual lebih dominan di pasar derivatif. Lebih banyak order jual yang diisi oleh pengambil posisi. Dengan meningkatnya open interest, hal ini mengindikasikan lebih banyak likuiditas, volatilitas, dan perhatian yang masuk ke pasar derivatif. Tren peningkatan minat terbuka dapat mendukung tren harga yang sedang berlangsung saat ini.
• 🔀 Indikator Teknikal: Relative Strength Index (RSI) mengindikasikan kondisi jenuh beli dimana 94.00% pergerakan harga dalam 2 minggu terakhir telah naik dan pembalikan tren dapat terjadi. Stochastic mengindikasikan kondisi netral dimana harga saat ini berada di lokasi moderat antara kisaran tertinggi dan terendah dalam 2 minggu terakhir.

Berita Seputar Altcoins

• Peluncuran Arbitrum Orbit untuk Efisiensi Transaksi Crypto. Arbitrum mengumumkan peluncuran Orbit di mainnet yang memungkinkan pembuatan smart-contract dengan Rust, C, dan C++, seraya tetap kompatibel dengan EVM. Inovasi ini bertujuan mengurangi biaya gas untuk transaksi crypto yang kompleks. Orbit Chain juga akan secara otomatis mengadopsi peningkatan dari Arbitrum Nitro tanpa memerlukan persetujuan DAO sehingga membuka peluang untuk verifikasi tanpa izin dan pengurangan biaya lebih lanjut.
• Peningkatan token POL sekarang sudah aktif di mainnet Ethereum. Versi terbaru dari token POL kini telah berhasil diimplementasikan dan beroperasi di Ethereum mainnet. Diperkenalkan pada bersamaan dengan peluncuran Polygon 2.0, menjadi langkah penting menuju penskalaan Ethereum dan menjadikannya sebagai Value Layer dari Internet. Token POL memungkinkan dukungan terhadap ekosistem luas dari ZK-based L2 chains melalui protokol re-staking native inovatifnya. Protokol ini memberdayakan pemegang POL dengan kemampuan untuk memvalidasi berbagai chain dan menjalankan peran beragam di masing-masing chain sehingga mengubah token POL menjadi aset yang sangat produktif.
• Chainlink akan meluncurkan Staking v0.2. Dengan peluncuran Chainlink Staking v0.2, para staker dapat menggunakan berbagai fitur inovatif yang dirancang untuk memberikan lebih banyak kontrol, keamanan yang ditingkatkan, dan transparansi yang lebih besar. Rilis Chainlink Staking v0.2 akan membantu mendorong ekosistem Chainlink ke level berikutnya. Mekanisme Unbonding, hadiah likuid, dan transisi mulus untuk pengguna yang sudah ada diatur untuk merubah cara kerja staking dan membuatnya lebih mudah diakses serta lebih aman daripada sebelumnya.

Berita Lainnya dari Dunia Crypto dalam Sepekan Terakhir

• Peningkatan Open Interest di CME Bitcoin Futures Menyaingi Binance. Berdasarkan laporan @VetleLunde pada tanggal 24 Oktober, Open Interest pada futures Bitcoin CME telah melampaui 100.000 BTC untuk pertama kalinya, dengan peningkatan bersih sebesar 4.380 BTC pada tanggal 23. Pangsa pasar kontrak derivatif Bitcoin CME telah mencapai titik tertinggi sepanjang masa pada 25% dan dengan cepat mendekati pangsa pasar Binance sebesar 29%. Seiring dengan pertumbuhan Open Interest (OI), premi tahunan untuk futures Bitcoin 1 bulan telah naik menjadi 13%, jauh lebih tinggi dibandingkan dengan ETH.

Performa Aset Crypto Sepekan Terakhir

Aset Crypto dengan Performa Terbaik

• Injective Protocol (INJ) +51.76%
• THORChain RUNE->Harga RUNE Saat IniRp 0Market Cap-Volume Trading-Suplai Beredar- +34.90%
• Gala GALA->Harga GALA Saat IniRp 0Market Cap-Volume Trading-Suplai Beredar- +33.37%
• Neo (NEO) +30.72%

Aset Crypto dengan Performa Terburuk

• Bitcoin Cash BCH->Harga BCH Saat IniRp 0Market Cap-Volume Trading-Suplai Beredar- -1.55%
• Mantle (MNT) -1.42%
• Uniswap UNI->Harga UNI Saat IniRp 0Market Cap-Volume Trading-Suplai Beredar- -1.39%

Referensi

• Vetlunde, CME BTC futures OI has breached 100k BTC for the first time ever., X, diakses pada 29 Oktober 2023.
• Arbitrum, Arbitrum Orbit is mainnet-ready!, X, diakses pada 29 Oktober 2023.
• 0xPolygonLabs, The POL token upgrade is now live on Ethereum mainnet, X, diakses pada 29 Oktober 2023.
• ChainLinkGod, #Chainlink Staking v0.2 is launching later this year, X, diakses pada 29 Oktober 2023.